振兴资本港股午评：恒指跌1.17% 科指跌1.17% 科网股普跌光通信板块强势

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　　8月12日消息，港股三大指数集体下跌。截至午间收盘，恒生指数跌1.17%，报25352.13，恒生科技指数跌1.17%，国企指数跌1.27%。盘面上，科网股普跌，哔哩哔哩、网易、阿里巴巴跌超3%；光通信板块强势，中际旭创涨超7%；云计算板块跌幅居前，金蝶国际跌超7%；创新药板块走弱，恒瑞医药跌2%。

　　光通信板块强势，中际旭创涨超7%。摩根大通在中际旭创H股的持股比例于8月6日从14.93%升至15.60%，购买的平均股价为1151.9056港元。根据港交所的权益披露数据，摩根大通在短短一周内已数次加仓。此外，美股光通信巨头Lumentum于当地时间8月11日盘后发布2026财年第四财季财报，业绩大幅超出市场预期。财报显示，公司第四财季净营收同比增长109%至10.1亿美元，非GAAP口径下调整后每股收益同比大增267%至3.23美元。

　　云计算板块跌幅居前，金蝶国际跌超7%。公司昨日公布2026年上半年业绩，虽然收入同比增长13.6%至约36.25亿元，且实现扭亏为盈。CFO林波在8月12日的业绩发布会上透露，公司今年投资了多家大模型公司，后续相关企业股价波动或上市带来的价值变动，均会对公司账面利润造成较大影响。公司因此强调应关注经调整利润（1.16亿元）来反映真实经营情况。这意味着报表上的“扭亏”部分依赖一次性投资收益，而非纯粹的主营业务改善，引发了市场对盈利质量的担忧。

　　创新药板块走弱，恒瑞医药跌2%。中金公司认为，创新药产业趋势明确，震荡后仍具配置价值。随着ESMO年会（欧洲肿瘤内科学会年会）即将披露的重磅数据、新的BD大单以及技术突破，有望持续成为板块的重要利好催化剂。对于看好创新药产业长期发展的投资者而言，创新药ETF易方达提供了一键配置创新药及CXO产业链核心资产的便捷通道。考虑到板块弹性较大，建议投资者采取分批布局或长期走投的策略。